Or et œuvres d'art, des placements pour diversifier son patrimoine

L'essentiel en 30 secondes

• Aucun impôt à l'achat, la fiscalité intervient à la revente.
• Deux régimes au choix, une taxe forfaitaire ou l'imposition de la plus-value.
• La plus-value est totalement exonérée après 22 ans de détention.
• Les entreprises peuvent déduire l'achat d'œuvres d'artistes vivants.

Investir dans l'or, une valeur refuge

Parmi les métaux précieux, on trouve l'or, l'argent, le platine et le palladium. L'or reste le plus recherché pour sécuriser et diversifier un patrimoine. Pour bénéficier du régime de l'or d'investissement, il doit respecter des critères précis de pureté et de forme (article 298 sexdecies A du CGI).

• Barres, lingots ou plaquettes - pureté d'au moins 995 millièmes, attestée par un poinçon ou un bulletin d'essai, et poids conforme aux normes des marchés internationaux
• Pièces - pureté d'au moins 900 millièmes, frappées après 1800, ayant ou ayant eu cours légal dans leur pays d'origine, et vendues au plus 80 % au-dessus de la valeur de l'or qu'elles contiennent
• Or papier - titres, certificats ou prêts représentatifs d'or, qui suivent le régime de l'or sous-jacent

Où acheter et vendre de l'or ?

L'or d'investissement s'achète et se vend auprès des banques, des établissements spécialisés comme les comptoirs de change et de numismatique, ou par l'intermédiaire d'un courtier. Les transactions peuvent se faire en boutique ou en ligne. Dans tous les cas, vérifiez que le vendeur est habilité à vendre de l'or d'investissement.

Comment est fixé le prix ?

Les lingots valent leur poids en or et suivent le cours de l'once. Ce cours de référence est fixé chaque jour par la London Bullion Market Association, en dollars pour une once troy, soit 31,10 grammes. La Banque de France publie chaque jour le cours en euros.

Les pièces peuvent valoir plus que l'or qu'elles contiennent, selon leur rareté, leur année, leur lieu de fabrication et leur état. Cette différence s'appelle la prime.

Les règles quand vous vendez votre or à un professionnel

• Un contrat écrit est obligatoire.
• Pas d'espèces. Le paiement se fait uniquement par chèque ou virement.
• Une vérification d'identité. Le professionnel contrôle votre identité et conserve les justificatifs pendant 5 ans, dans le cadre de la lutte contre le blanchiment.
• Un droit de rétractation de 48 heures, avec un formulaire que le professionnel doit vous remettre (articles L224-97 et suivants du code de la consommation).

La fiscalité de l'or

Aucun impôt n'est dû à l'achat. À la revente, le particulier a le choix entre deux régimes.

• La taxe forfaitaire. Elle porte sur le prix de vente total, au taux de 11 % plus 0,5 % de CRDS, soit 11,5 %. Elle s'applique sans condition et sans abattement (article 150 VK du CGI).
• Le régime des plus-values. Seul le gain réalisé est taxé, à 19 % d'impôt sur le revenu plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Il bénéficie d'un abattement de 5 % par année de détention au-delà de la 2e, soit une exonération totale après 22 ans (articles 150 UA et 150 VC du CGI). Il faut être résident fiscal français et pouvoir justifier de la date et du prix d'achat, ou d'une détention de plus de 22 ans.

Un exemple pour comprendre. Monsieur a acheté de l'or pour 20 000 €. Il le revend 10 ans plus tard pour 30 000 €. Avec la taxe forfaitaire, il paie 11,5 % de 30 000 €, soit 3 450 €. Avec le régime des plus-values, son gain de 10 000 € bénéficie d'un abattement de 40 %, soit 8 années au-delà de la 2e. Il reste 6 000 € imposables, soit 1 140 € d'impôt sur le revenu et 1 032 € de prélèvements sociaux. La facture totale atteint 2 172 €, bien en dessous de la taxe forfaitaire.

Le régime des plus-values est donc souvent plus avantageux en cas de détention longue, puisque seul le gain est taxé. Il est aussi intéressant en cas de moins-value, puisqu'aucun impôt n'est alors dû. Encore faut-il pouvoir justifier du prix et de la date d'achat, d'où l'importance de conserver ses factures.

Investir dans les œuvres d'art, un placement plaisir

Décorrélées des marchés financiers, les œuvres d'art permettent de diversifier et de valoriser son patrimoine. La loi distingue trois catégories (article 98 A de l'annexe III du CGI).

• Les œuvres d'art, comme les tableaux et peintures faits à la main par l'artiste, les gravures, les textiles muraux faits à la main ou les photographies prises par l'artiste
• Les objets de collection, comme les timbres ou les collections présentant un intérêt historique ou archéologique, à l'exception des biens neufs
• Les objets d'antiquité, c'est-à-dire les autres biens meubles de plus de 100 ans

Acheter et vendre

Une œuvre s'achète ou se vend de gré à gré, entre particuliers, sans frais particuliers. Elle peut aussi passer par une vente aux enchères, en salle des ventes ou au crédit municipal. Les frais sont alors libres et représentent en général 15 % à 20 % du prix d'adjudication.

La fiscalité à la revente

Comme pour l'or, deux régimes sont possibles.

• La taxe forfaitaire de 6 % plus 0,5 % de CRDS, soit 6,5 % du prix de vente. Les ventes de moins de 5 000 € en sont exonérées. Ce seuil s'apprécie objet par objet, sauf pour les ensembles comme une collection de timbres, un collier, une paire de fauteuils ou un service d'argenterie (article 150 VI du CGI).
• Le régime des plus-values, sur option, si vous pouvez justifier de la date et du prix d'achat ou d'une détention de plus de 22 ans. Les règles sont les mêmes que pour l'or, avec un abattement de 5 % par an au-delà de la 2e année et une exonération totale après 22 ans.

Un avantage pour les entreprises

Les entreprises soumises à l'impôt sur les sociétés peuvent déduire de leur résultat le prix d'achat d'œuvres originales d'artistes vivants (article 238 bis AB du CGI). Ce dispositif a été prolongé jusqu'au 31 décembre 2028 par l'article 89 de la loi de finances pour 2026. Plusieurs conditions s'appliquent.

• L'œuvre est inscrite à l'actif et exposée au public ou dans un lieu accessible aux salariés, hors bureaux.
• La déduction est étalée sur 5 ans, l'année d'achat et les 4 suivantes.
• Elle est limitée chaque année à 20 000 € ou à 0,5 % du chiffre d'affaires si ce montant est plus élevé, diminué des dons de mécénat.
• Une somme équivalente doit être inscrite dans une réserve spéciale au bilan.

Les entreprises qui financent l'achat par l'État d'un trésor national bénéficient en outre d'une réduction d'impôt de 90 % des sommes versées (article 238 bis-0 A du CGI). Celles qui achètent elles-mêmes un bien culturel d'intérêt majeur peuvent obtenir une réduction de 40 % (article 238 bis-0 AB du CGI).

Les points de vigilance

• Aucun revenu. Ni l'or ni les œuvres d'art ne versent de revenus, le gain dépend uniquement de la revente.
• Des prix qui peuvent baisser. Le cours de l'or et le marché de l'art fluctuent, avec un risque de perte en capital.
• Des frais à anticiper, comme les primes sur les pièces, les frais d'enchères, de stockage ou d'assurance.
• Une revente parfois longue, surtout pour les œuvres d'art.

Les questions qu'on nous pose souvent

Quelle part de mon patrimoine placer en or ?

L'or reste un placement de diversification. Il doit représenter une part limitée de votre patrimoine, à définir selon votre situation et vos objectifs.

Je n'ai plus la facture de mon or, que faire ?

Sans justificatif du prix d'achat, vous ne pouvez pas opter pour le régime des plus-values, sauf à prouver une détention de plus de 22 ans. C'est alors la taxe forfaitaire qui s'applique.

Auralys Conseil, votre conseiller en gestion de patrimoine à Figeac

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Article à caractère informatif, établi selon la législation en vigueur en novembre 2026 et susceptible d'évoluer. Il ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal personnalisé. Sources, articles 150 UA, 150 VC, 150 VI, 150 VK, 238 bis AB, 238 bis-0 A, 238 bis-0 AB et 298 sexdecies A du CGI, article 98 A de l'annexe III du CGI, articles L224-97 et suivants du code de la consommation, article 89 de la loi de finances pour 2026.